今月の結論
- 8月末の運用資産：4,119万円（前月末比 +約127万円 / +3.2%）
- 目標4,125万円を 下回った（あと約6万円）
- 増えた約127万円のうち、外から入れたのは10万円でした
2026年8月末の運用資産は 41,193,206円（4,119万円） でした。目標の4,125万円へは、2026年8月14日に一度到達しています。問題は、そこに居続けられるかどうかです。
その最初の1ヶ月が、この8月でした。答えは下回ったです。あと約6万円。
ただ、この記事で書きたいのは「あと6万円だった」ではありません。増えた127万円の中身のほうです。
1. 今月の結果：目標水準を下回った
| 項目 | 数値 |
|---|---|
| 8月末 | 41,193,206円（4,119万円） |
| 7月末 | 39,922,562円（3,992万円） |
| 前月比 | +1,270,644円（+3.2%） |
| 目標4,125万円との差 | -56,794円（約6万円） |
| 月末に目標を上回った月 | 0回 / 13ヶ月 |
1年前の2025年8月末は2,914万円でした。そこから約1,206万円増えて、いまの4,119万円です。
不足の6万円は、この記録の中では小さい
先に、この6万円をどれくらいの大きさとして扱うかを決めておきます。
手元には前月比が12回ぶんあります。いちばん減った月が約102万円のマイナス（2026年3月）、いちばん増えた月が約352万円のプラス（2026年4月）。減った月は12回のうち3回でした。1ヶ月で動く額は、増減どちらでもおよそ116万円です（中央値）。
この6万円は、今月動いた127万円の4%ほどにあたります。
つまり「あと6万円」は、私の月々の値動きの中では、 わざわざ理由を探すほどの幅ではありません。 ほんのささいな値動きで変わるものです。
下回っている間、何をしたか
何もしていません。
売っていませんし、買い増してもいません。8月に自分の意思で動かしたのは、月初に決めてある積立だけです。
到達した後に割り込むのは、気分の良い出来事ではありません。ただ、ここで買い増していたら、それは 相場を見て動いたということ になります。それは運用ルールを無視しているだけです。
2. 内訳：新NISA・特定口座・現金がそれぞれどう動いたか
週次には書けない分解です。 総額の増減を口座別に割り、それぞれ自分の入金と相場の効きに分けます。
| 口座 | 8月末 | 前月比 | うち入金 | うち相場 |
|---|---|---|---|---|
| 新NISA | 14,426,920円 | +848,622円 | +300,000円 | +548,622円 |
| 特定口座 | 20,701,101円 | +620,673円 | 0円 | +620,673円 |
| 現金（運用現金） | 6,065,185円 | -198,651円 | -200,000円 | +1,349円 |
| 合計 | 41,193,206円 | +1,270,644円 | +100,000円 | +1,170,644円 |
8月に新NISAへ入れたのは30万円です。内訳は、つみたて投資枠に10万円（クレジットカード）、成長投資枠に20万円。 この20万円は、証券口座の中に置いてあった運用現金から出しました。 現金の行が20万円減っているのがそれです。
8月に外から新しく増えたのは、クレジットカードで払った 10万円だけ でした。
では、127万円はどこから来たのか
相場です。 増加のうち約117万円、 全体のおよそ92% が値上がりぶんでした。
- 特定口座（+約62万円）：買付は1円もしていません。 増えたぶんはすべて相場です。 ほったらかし口座が、いちばん増えました
- 新NISA（+約85万円）： うち30万円が買付、残りの約55万円が相場です。ただしその30万円のうち20万円は、上に書いたとおり現金からの移し替えです
- 現金：+1,349円（利息などの端数）
つまり8月の増加は、ほとんど私の行動と関係ないところで起きています。 その相場に何が起きていたかは、3章で見ます。
中身はS&P500とNASDAQ100だけ
そもそも何が相場に晒されているのかですが、 S&P500とNASDAQ100です。 投資に回している3,513万円の中身は、この2本だけです。
- S&P500：約2,509万円（特定口座 約2,070万円＋NISAつみたて投資枠 約439万円）
- NASDAQ100：約1,004万円（NISA成長投資枠。投資信託 約729万円＋米国株ETFのQQQ 約275万円＝17,194ドル）
割合にすると、S&P500がおよそ7割、NASDAQ100がおよそ3割です。8月に入れた20万円は、成長投資枠のNASDAQ100（SBI NASDAQ100）へ回しました。3章で見るS&P500の動きが効くのは、このうち2,509万円のほうです。
新NISAに900万円を入れた時点までの累計リターンは、こちらにまとめてあります。
→ 新NISAに900万円投資した全記録
3. 8月の相場に何が起きていたか
S&P500は7月末の7,489.72から7,711.76へ+2.96%。2章の相場ぶん117万円は、ほぼこの3%から来ています。ただし月の中身は一本調子ではありませんでした（以下の材料はAI調べ）。
- 月初：FOMCがタカ派に受け取られて崩れ、決算で戻した。 政策金利は3.50〜3.75%で据え置きでしたが、票決は9対3で3人が利上げを主張。米10年債利回りは4.67%超まで上がりました。売られたあと、マイクロソフト（約+3%）とアマゾン（+15%）の決算が押し戻しています
- 上旬：決算が続き、弱い経済指標まで買い材料になった。 AIソフトのパランティアが +29.5% 上げるなど、決算がハイテクを押し上げています。7月の雇用統計は非農業部門が -2.3万人（予想+8.0万人）。普通なら悪材料ですが、市場は「利上げの目が消えた」と読んでいます
- 中旬：インフレ指標が落ち着き、最高値を更新した。 7月のCPIは年率3.4%、PPIは5.5%→4.7%へ減速。8月13日に終値7,798.99をつけています。ただし金曜に7月の小売売上高が-0.6%（予想+0.1%）と外し、押し戻されました
- 下旬：金利と地政学で反落。 長期金利の上昇、原油高、米国とイランの緊張が重なり、週間ではマイナス。ハイテク寄りのNasdaqのほうが深く売られています
- 月末：NVIDIA決算で戻し、ジャクソンホールで削られた。 8月26日のNVIDIA決算は売上962億ドル・次期見通し1,080億ドルでいずれも予想超え、翌日の株価は+8.7%。一方28日のWarsh議長の講演はタカ派に受け取られ、市場は9月の利上げ確率を約60%と見るようになりました
並べてみると、 指数を押し上げたのはほぼ決算 でした（マイクロソフト・アマゾン・パランティア・NVIDIA）。 下げの理由のほうは毎回違います。 FOMC、小売売上高、金利と地政学、ジャクソンホール。
ドル円は160.74円から159.80円で、 -0.6% とほとんど動いていません。 8月の増加は、為替ではなく株価の上げがそのまま出た形 です。
なお、週次の5本すべてに「この動きを事前に当てにいく自信はない」と書いています。 では、実際に当てにいかずに済んだのか。 次の節で照合します。
4. 書いたとおりに動けたか
守るべきものが2つあります。プロフィールに書面化してあるルールと、 毎週の週次に書いた「来週の運用方針」 です。どちらも8月の記録と突き合わせます。
書面のルールは3つ。 新NISAへ毎月30万円は実行しました （つみたて枠10万円のクレカ積立＋成長枠20万円のSBI NASDAQ100）。 値頃感での買い増しは発動していません。リバランスは年1回と決めているので対象外 です（今年は12月末）。動いたのは1つだけでした。
週次のほうは、毎週末に「来週こうする」と書いています。
| 週 | 積立 | 買い増し（7,000ptまでの距離） | 利確・売却 |
|---|---|---|---|
| 8/01 | ルール通り実施 | 予定なし（-6.5%） | 予定なし |
| 8/08 | 実行済み | 予定なし（-9.8%） | 予定なし |
| 8/15 | 実行済み | 予定なし（-10.1%） | 予定なし |
| 8/22 | 実行済み | 予定なし（-8.79%） | 予定なし |
| 8/29 | 9月分を月初に実行 | 予定なし（-9.23%） | 予定なし |
| 実際にやったこと | 30万円を実行 | 0回 | 0回 |
5週とも、書いたとおりでした。
意味があるのは、8月が上と下の両方から誘われた月だったことです。8月15日の週は目標に到達した直後で、売れば利益が確定しました。8月22日の週は目標を割り込んでいて、買い足せば届きました。それでも書いてある内容は5週とも「予定なし」のまま変わっていません。
買い増しのルールは、 直近高値から値頃感（2割ほど）が出たら、NISAの成長投資枠を一気に使い切る。 直近高値は8月13日の7,798.99で、その2割下は 6,239ポイント です。表で見張っている 7,000ポイント は、そのさらに手前に置いてある強いレジサポラインになります。8月末は7,711.76で、 どちらにも届いていません。 いちばん近かったのが月初の-6.5%で、あとは-9%台から-10%台でした。資産が増える月は、買い場が遠のく月でもあります。
発動しなかったルールは、失敗ではありません。 条件を決めておく目的は、条件が来ていないときに動かないことでもあります。上にも下にも振れた月に、ルールが1つも破られなかったことが重要です。
5. 取り崩しの前提は崩れていないか
到達しても、明日から取り崩せるわけではありません（→ 目標4,125万円に到達した記録）。取り崩しの設計が今月も成り立っているか を確認します。
8月末の資産構成で取り崩し額を計算すると、手取りで月12.7万円でした。取り崩し元の内訳はこうなります。
- 金融資産（新NISA＋特定口座）から：10.0万円
- 運用現金から：2.7万円
取り崩し戦術の記事では月12.6万円と置いていました。8月末の資産で計算し直しても12.7万円で、置いてある前提はほぼそのままです。
想定している生活費は月18万円。内訳は、国民年金と社会保険を含む固定費が10万円、残りの8万円が飲食費です。差は約5.3万円で、ここは前提が崩れたのではなく、Side-FIREはもともとその差額を働いて埋める設計です。
この12.7万円は、資産が増えれば増え、金融資産と現金の比率が動けば動きます。 毎月同じ計算をして並べれば、働いて埋める5.3万円がどう変わっていくかが見えます。 今月がその1つ目です。
飲食費のほうは、8月の実額が7.2万円でした。想定の8万円に対して8千円下回っています。
ただし、これで月18万円という前提が確かめられたとは書けません。 在職中の1ヶ月ぶんの実額でしかなく、退職後は昼食や通勤の条件が変わります。
現金は14.7%で、決めてある8:2（金融資産:運用現金）より薄いままですが、 リバランスは年1回（12月末） と決めているので今月は動かしません。
前提は崩れていません。
6. 結論
8月にやったことは、積立を実行したことだけです。
- 今月の資産：4,119万円（前月比 +3.2%）
- 目標4,125万円を 下回った（あと約6万円。月末で数えると、13ヶ月で上回った月は0回）
- 来月に持ち越す論点：目標資産額の維持率
3つ目について書いておきます。到達するまでは「あと何円か」を数えていましたが、到達したあとに数えるべきなのは上回っていられた月の割合です。1章の表の最終行がそれで、いまのところ 13ヶ月で0回。9月から、この数字を毎月更新していきます。
8月の相場は117万円を置いていきました。私がやったのは、10万円を入れ、決めてある30万円を買い、5週とも書いたとおりにしたことです。金額の大きさを決めるのは相場ですが、記録として残せるのは後ろの3つだけです。
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■注意
当ブログは資産運用を推奨する目的は一切ございません。
投資は自己責任で！！
ではまた！！
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